ICAP發(fā)布最新報(bào)告：全球碳市場(chǎng)加速擁抱碳移除，工程類(lèi)CDR有望進(jìn)入主流ETS

近日，國(guó)際碳行動(dòng)伙伴組織（ICAP）發(fā)布最新專(zhuān)題簡(jiǎn)報(bào)，系統(tǒng)梳理了全球主要排放交易體系（ETS）在納入二氧化碳移除（CDR）方面的最新進(jìn)展。這份報(bào)告顯示，CDR正從自愿市場(chǎng)逐步邁向合規(guī)市場(chǎng)，成為各國(guó)ETS 規(guī)劃中的關(guān)鍵組成部分，但不同體系的設(shè)計(jì)模式仍存在顯著差異。

 

全球ETS首次出現(xiàn)系統(tǒng)性CDR政策對(duì)齊趨勢(shì)

 

近期，包括歐盟ETS和英國(guó)ETS在內(nèi)的多個(gè)主要碳市場(chǎng)正在討論如何將碳移除技術(shù)納入合規(guī)體系之中。ICAP報(bào)告指出，各國(guó)希望通過(guò)引入CDR，使其能夠發(fā)揮三類(lèi)功能：

（1）為企業(yè)提供更靈活的減排手段、降低合規(guī)成本；

（2）為難以減排的行業(yè)提供“緩沖空間”；

（3）為CDR技術(shù)部署創(chuàng)造經(jīng)濟(jì)激勵(lì)。

 

然而，報(bào)告同時(shí)強(qiáng)調(diào)，CDR的引入也可能削弱ETS的環(huán)境完整性，特別是在“反轉(zhuǎn)風(fēng)險(xiǎn)”“量化不確定性”等問(wèn)題未充分解決的前提下。

 

自然類(lèi)CDR仍為主流，工程類(lèi)CDR僅英國(guó)推進(jìn)

 

報(bào)告顯示，目前全球所有實(shí)際進(jìn)入合規(guī)ETS的碳移除項(xiàng)目均為自然類(lèi)碳匯，包括造林、再造林、改良森林管理、濕地和藍(lán)碳等。澳大利亞、中國(guó)、韓國(guó)、加拿大、新西蘭和魁北克均已接受此類(lèi)項(xiàng)目的減排單位。

 

相比之下，工程類(lèi)CDR（BECCS、DACCS等）目前僅在英國(guó)獲得明確政策時(shí)間表。英國(guó)政府確認(rèn)，從2029年開(kāi)始將工程類(lèi)移除納入U(xiǎn)K ETS，并設(shè)置儲(chǔ)存200年的嚴(yán)格永久性要求，成為全球工程類(lèi)CDR 納入 ETS 的政策先行者。

 

各國(guó)ETS納入機(jī)制差異巨大

 

在全球主要排放交易體系（ETS）中，碳移除（CDR）的納入方式呈現(xiàn)明顯的“兩極化”趨勢(shì)：部分國(guó)家選擇完全開(kāi)放，允許企業(yè)在合規(guī)中無(wú)限量使用CDR，典型代表是澳大利亞與新西蘭；而另一批市場(chǎng)則采取嚴(yán)格配額控制，例如加州、中國(guó)、韓國(guó)和魁北克通常僅允許4–10%的履約比例。更為特殊的是加拿大聯(lián)邦OBPS，其CDR使用比例上限高達(dá)75%，在全球范圍內(nèi)屬于最寬松的制度設(shè)計(jì)。英國(guó)則另辟路徑，計(jì)劃通過(guò)對(duì)“供應(yīng)總量”的控制來(lái)管理進(jìn)入ETS的移除單位，而非直接規(guī)定企業(yè)端的使用比例。

 

同樣具有強(qiáng)烈對(duì)比的還有CDR在ETS內(nèi)部的生成方式。新西蘭是全球唯一將林業(yè)活動(dòng)直接納入ETS體系的國(guó)家，林地吸碳可直接生成ETS可交易的配額（NZUs），實(shí)現(xiàn)移除量與ETS主體市場(chǎng)的完全融合。而除新西蘭以外的所有ETS，包括歐盟、中國(guó)、加州、魁北克等，均采取“體系外生成、體系內(nèi)使用”的結(jié)構(gòu)，即CDR通過(guò)獨(dú)立核證機(jī)制產(chǎn)生，如澳大利亞的ACCU、中國(guó)的CCER、加州/魁北克的CARB offset，之后再根據(jù)限額進(jìn)入ETS用作抵銷(xiāo)。這種分離式體系在一定程度上有助于保持ETS碳價(jià)的獨(dú)立性，但也意味著對(duì)供應(yīng)質(zhì)量、永久性和監(jiān)管一致性的要求更高。

 

整體來(lái)看，不同ETS在CDR的限額設(shè)計(jì)與市場(chǎng)整合方式上差異巨大，反映出各國(guó)在氣候策略、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、技術(shù)成熟度與政策風(fēng)險(xiǎn)偏好方面的深層差異，也預(yù)示著未來(lái)“移除類(lèi)減排”在全球碳市場(chǎng)中的制度競(jìng)爭(zhēng)將進(jìn)一步加劇。

 

永久性與反轉(zhuǎn)責(zé)任：全球最不一致的領(lǐng)域

 

ICAP指出，各國(guó)在管理“反轉(zhuǎn)風(fēng)險(xiǎn)”時(shí)采用的工具幾乎沒(méi)有共識(shí)。

主要機(jī)制包括：

 

供應(yīng)方責(zé)任（Australia、Canada、NZ、UK）

 

Buffer Pool（California、Korea、UK）

 

折扣發(fā)放（China、Australia）

 

100–200年儲(chǔ)存期（California、Canada、UK）

 

20–40年儲(chǔ)存期（中國(guó)）

 

 

 

這表明當(dāng)前CDR納入ETS的治理體系仍高度碎片化。

 

英國(guó)：工程CDR進(jìn)入ETS的制度模板

 

報(bào)告指出，英國(guó)計(jì)劃于2029年正式將工程類(lèi)碳移除（BECCS與DACCS）納入U(xiǎn)K ETS，這不僅是全球首個(gè)明確落地的工程化CDR合規(guī)市場(chǎng)路線(xiàn)圖，也為其他國(guó)家提供了可復(fù)制的制度模板。英國(guó)方案的核心在于以“高完整性”為前提進(jìn)行系統(tǒng)設(shè)計(jì)：采用供應(yīng)方責(zé)任與緩沖池相結(jié)合的反轉(zhuǎn)管理機(jī)制，要求碳移除成果必須實(shí)現(xiàn)至少200年的長(zhǎng)期儲(chǔ)存，并通過(guò)對(duì)進(jìn)入市場(chǎng)的移除單位實(shí)施供應(yīng)端總量控制，而非簡(jiǎn)單限定企業(yè)端使用比例。這樣的結(jié)構(gòu)既保證了環(huán)境可信度，又避免對(duì)現(xiàn)有ETS供需結(jié)構(gòu)造成劇烈沖擊，因而被視為未來(lái)EU ETS、韓國(guó) ETS等主要碳市場(chǎng)在引入工程類(lèi)CDR時(shí)最可能參考的制度路徑。

 

“減派君觀點(diǎn)”

 

在自愿碳市場(chǎng)（VCM）中，CDR已經(jīng)成為資本、技術(shù)和標(biāo)準(zhǔn)體系最集中發(fā)力的賽道之一。自愿市場(chǎng)已經(jīng)進(jìn)入“工程類(lèi)CDR早期商業(yè)化”的階段：DACCS、BECCS、生物炭、礦化等項(xiàng)目陸續(xù)獲得高端企業(yè)（如微軟、谷歌、Stripe、Shopify）的長(zhǎng)期采購(gòu)合同，并推動(dòng)了一批專(zhuān)門(mén)針對(duì)工程 CDR新型登記機(jī)構(gòu)崛起，包括Puro.earth、Isometric、Carbonfuture、Gold Standard（CDR更新框架）等。例如，微軟已承諾在未來(lái)數(shù)十年采購(gòu)數(shù)百萬(wàn)噸高品質(zhì)CDR，并推動(dòng)DACCS與礦化從試點(diǎn)走向規(guī)模化；Stripe 的Frontier Fund更是以10億美元規(guī)模專(zhuān)門(mén)提前購(gòu)買(mǎi)工程類(lèi)CDR，以幫助行業(yè)降低成本、建立可計(jì)價(jià)的供給曲線(xiàn)。

 

與此同時(shí)，自愿市場(chǎng)也正經(jīng)歷質(zhì)量重構(gòu)。過(guò)去依賴(lài)自然類(lèi)項(xiàng)目（尤其是林業(yè)REDD+）的機(jī)制因?yàn)?ldquo;額外性不足”“永久性不夠”“反轉(zhuǎn)存疑”等問(wèn)題受到國(guó)際質(zhì)疑，于是工程類(lèi)CDR因其高永久性和可驗(yàn)證性迅速成為新的“黃金標(biāo)準(zhǔn)”。國(guó)際誠(chéng)信機(jī)構(gòu)如ICVCM正在推動(dòng)高質(zhì)量CDR的分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)，而自愿市場(chǎng)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)（BeZero、Sylvera）也在上調(diào)工程類(lèi)CDR的評(píng)級(jí)權(quán)重。盡管成本昂貴（DACCS約600–1200美元/噸），供給稀缺，但企業(yè)對(duì)“高質(zhì)量、長(zhǎng)期、真實(shí)移除”的需求正在形成結(jié)構(gòu)性增長(zhǎng)，使CDR成為自愿市場(chǎng)中最具增長(zhǎng)潛力的細(xì)分市場(chǎng)?？傮w而言，VCM已率先開(kāi)啟CDR商業(yè)化試驗(yàn)，而這些經(jīng)驗(yàn)正為各國(guó)未來(lái)將CDR納入合規(guī)市場(chǎng)提供前期數(shù)據(jù)、價(jià)格信號(hào)與方法學(xué)模板。

 

從趨勢(shì)判斷來(lái)看，全球合規(guī)碳市場(chǎng)正站在“CDR制度化競(jìng)爭(zhēng)”的起跑線(xiàn)上。盡管各國(guó)目前采用的政策路徑高度分散、限額差異巨大、永久性標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一，但一個(gè)清晰的方向正在快速形成：未來(lái)十年，碳移除的質(zhì)量、規(guī)模與制度設(shè)計(jì)，將決定ETS的競(jìng)爭(zhēng)力與可信度。這意味著自然類(lèi)與工程類(lèi)CDR 的整合不再是可選項(xiàng)，而是碳市場(chǎng)邁向凈零不可回避的核心任務(wù)。

 

首先，在各大經(jīng)濟(jì)體的戰(zhàn)略布局上。英國(guó)已經(jīng)率先將 BECCS和DACCS納入合規(guī)體系，并設(shè)定200年永久性要求；歐盟正在推進(jìn)“永久性CDR”框架并籌備2040目標(biāo)下的工程類(lèi)移除政策；韓國(guó)、加拿大也在制定類(lèi)似路徑。這些信號(hào)共同指向一個(gè)現(xiàn)實(shí)：CDR將從實(shí)驗(yàn)室與自愿市場(chǎng)走向制度化、可計(jì)價(jià)的合規(guī)體系，并成為下一個(gè)萬(wàn)億級(jí)的氣候治理基建。

 

其次，從市場(chǎng)結(jié)構(gòu)和政策需求來(lái)看，ETS對(duì)CDR的需求正在迅速增加。難減排部門(mén)（如航空、鋼鐵、水泥）在2030年前難以完全脫碳，迫使各國(guó) ETS必須為這些行業(yè)創(chuàng)造“合規(guī)空間”；同時(shí)，工程類(lèi)CDR擁有獨(dú)特的永久性?xún)?yōu)勢(shì)，是最終抵消剩余排放的唯一可規(guī)模化路徑。ICAP報(bào)告也因此特別強(qiáng)調(diào)，未來(lái)研究的重點(diǎn)不再是“是否需要CDR”，而是如何設(shè)計(jì)限額制度與反轉(zhuǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理，使CDR能在ETS中真正發(fā)揮作用并保持環(huán)境完整性。

 

綜合來(lái)看，CDR已從技術(shù)創(chuàng)新轉(zhuǎn)變?yōu)橹贫雀?jìng)爭(zhēng)，從自愿市場(chǎng)過(guò)渡到國(guó)家戰(zhàn)略層級(jí)。隨著凈零目標(biāo)逼近，ETS與CDR的深度融合不僅是氣候政策的下一階段，更將成為各國(guó)在全球綠色經(jīng)濟(jì)格局中搶占先機(jī)的關(guān)鍵。如今的差異化探索，將在未來(lái)幾年內(nèi)演化為全球碳市場(chǎng)的下一場(chǎng)制度性競(jìng)賽，其規(guī)模、深度與影響力可能遠(yuǎn)超目前的碳價(jià)討論與配額改革。